Gre v bistvu za to, da se poleg pogodbene obrestne mere, ki predstavlja po svoji vsebini nadomestilo za uporabo kapitala, k tem znesku prišteje še vsi ostali stroški, povezani z najemanjem kredita. Se pravi, stroške odobritve kredita, eventualno stroški vodenja kredita, eventualna zavarovanja in ko se to sešteje in preračuna na letno mero, dobimo efektivno obrestno mero. Ravno zaradi tega je efektivna obrestna mera je zelo nerodna za limitiranje.