2. če vrši nadaljnjo javno prodajo vrednostnih papirjev tujega izdajatelja na območju Republike Slovenije izven organiziranega trga (48. člen);
3. če opravlja dejavnosti, ki jih ne sme opravljati (prvi odstavek 79. člena);
4. če opravlja posamezne storitve v zvezi vrednostnimi papirji, za katere ni pridobila dovoljenja agencije za opravljanje storitev v zvezi z vrednostnimi papirji (prva točka 75. člena in prvi odstavek 92. člena);