Ko se je denar za družbo MCC posušil, je Lenat leta 1994 začel delati sam in ustanovil družbo Cycorp s sedežem v Austinu v zvezni državi Teksas. Nadaljeval je z razvojem sistema umetne inteligence in ga poimenoval Cyc.
Ta temelji na razmišljanju, da bi na primer v stavku »krompir je v prsti« računalnik moral vedeti, kaj je prst ‐ zemlja, v kateri rastejo rastline -, medtem ko bi denimo v stavku »prst imam v krompirju« vedel, da prst pomeni del dlani.