Potem ko je , prej državni sekretar na ministrstvu za promet, leta 1999 prevzel vodenje gigantskega sistema državne firme, so šle poslovne številke navzdol. Njegov predhodnik, , ki so ga spodnesle stare zamere in trda roka pri urejanju razmer, je zapustil podjetje z dokaj solidnimi rezultati. Že novembra leta 2001 je, za katerega je bila usodna kupčija s sindikati, napovedal kapitalsko neustreznost SŽ in da bodo poslovale s 3,5 milijarde tolarjev izgube.