Vendar to še ni vse: ta tržni model namreč z matematično natančnostjo napoveduje obnašanje na trgu, česar ne zmore nobena tradicionalna ekonomska teorija.
Večji del 20. stoletja so bili ekonomisti prepričani, da je nihanje cen delnic in drugih finančnih instrumentov posledica statistične »zvonaste krivulje«, pri kateri je večina nagrmadena okoli povprečja, na obeh skrajnostih pa je le peščica. To bi med drugim pomenilo, da so skrajna nihanja, denimo dnevni skok cene za petino, izjemno redka.