A veselica ni trajala prav dolgo, saj se je v igro vmešal Microsoft s svojim, prav tako na Mosaicu temelječem Internet Explorerju. Pri Netscapu so junija 1997 brskalnik Navigator uvrstili v obsežnejši paket Netscape Communicator (prva različica je bila 4.0, naslednik Navigatorja 3.0), v katerem je bil tudi program za e-pošto Messenger, odjemalec za novičarske skupine Collabra, urejevalnik HTML Composer in še marsikaj, a trenda ni bilo več mogoče obrniti.
Konec 1997 se je Netscape prvič znašel v resnejših finančnih težavah in januarja naslednje leto začel prvič resneje odpuščati zaposlene.